Die Führungskräfte einiger der größten Banken der Wall Street haben vorsichtige Aussichten für die Weltwirtschaft abgegeben, da die Verbraucher ihre Ersparnisse ausgeben und die Kunden ihre Erwartungen für 2023 senken.
Top-Führungskräfte von Goldman Sachs, Bank of America und JPMorgan Chase äußerten sich am Dienstag auf einer Branchenkonferenz. „Wenn ich mit Kunden spreche, klingen sie extrem vorsichtig. Viele CEOs beobachten die Daten und warten ab, was passiert“, sagte David Solomon, Chief Executive von Goldman.
Solomon sagte, die Kunden schienen „nach einem sehr volatilen Jahr müde“ zu sein.
Die Kommentare verstärken das Gefühl der Besorgnis unter den Unternehmensführern über die besorgniserregenden Aussichten für die Weltwirtschaft, die vor einer Vielzahl wirtschaftlicher und geopolitischer Herausforderungen steht, darunter ein halsbrecherisches Tempo der Zinserhöhungen durch die Zentralbanken, die stotternde Wiedereröffnung der chinesischen Wirtschaft und Russlands Krieg in der Ukraine.
Solomon sagte, er sei in Bezug auf die Wirtschaft „etwas vorsichtiger“ als die Ökonomen seiner Investmentbank, die vorhersagen, dass die USA eine Rezession im Jahr 2023 knapp vermeiden werden.
„Ich bekomme viele Fragen zu China und seiner Beziehung zu den Vereinigten Staaten, zur wirtschaftlichen Entwicklung Europas und natürlich zu Rezessionsrisiken. Aber ich höre keine Panik. Bilanzen sind stark. Auch bei höheren Zinsen bleiben Investment-Grade-Märkte offen.“
Brian Moynihan, CEO der Bank of America, sagte dem Ereignis, dass die Ersparnisse der US-Verbraucher im April ihren Höhepunkt erreichten, nachdem viele Menschen Steuerrückerstattungen erhalten hatten, die meisten Amerikaner jedoch immer noch mehr auf der Bank hatten als vor der Pandemie, eine Dynamik, die wahrscheinlich anhalten würde, solange die Arbeitslosigkeit niedrig bliebe .
„Im Moment sind sie weiter beschäftigt, und das sind sehr gute Nachrichten für den amerikanischen Verbraucher“, sagte Moynihan.
Marianne Lake, Co-CEO der Consumer and Community Banking Division von JPMorgan Chase, sagte auf der Konferenz, dass die „US-Wirtschaft immer noch stark ist“, aber dass das Management der Bank in den letzten drei Monaten zunehmend von einer „bescheidenen Rezession“ in naher Zukunft ausgegangen sei Begriff.
„Die Wahrscheinlichkeit einer Rezession ist also gestiegen. Wir suchen gerade danach“, sagte Lake.
Anleger wägen weiterhin die Aussichten für die Geldpolitik der US-Notenbank ab. Obwohl der Vorsitzende der US-Notenbank, Jay Powell, letzte Woche die Grundlagen für die politischen Entscheidungsträger legte, um das Ausmaß der Zinserhöhungen auf seiner Sitzung im Dezember zu reduzieren, unterstrichen stärker als erwartete Beschäftigungszahlen und Daten, die ein Wachstum im riesigen Dienstleistungssektor zeigen, anschließend das Risiko, dass die Inflation anhaltend bleiben könnte und in den kommenden Monaten erhöht.
Solomon sagte, die Kunden von Goldman hätten ihre Wirtschaftsprognosen „aber nicht dramatisch“ nach unten korrigiert, als sie ihre Unternehmensbudgets für 2023 vorbereiteten.
„Wir haben gesehen, dass Kunden ihre Aufmerksamkeit weg von der Resilienz der Lieferkette und hin zur Minimierung der Mitarbeiterzahl gelenkt haben“, sagte er.
Ungeachtet der Entwicklung der Weltwirtschaft sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, das US-Bankensystem sei gut kapitalisiert, um mit allen Schwierigkeiten fertig zu werden. „Das amerikanische Bankensystem ist in millionenfacher Hinsicht unglaublich solide. Unser Kapitalpokal läuft über“, sagte er gegenüber CNBC.
Die Wall-Street-Banken bereiten sich auch auf eine Bonussaison vor, die wahrscheinlich die extreme Fest-bis-Hunger-Natur des Investmentbankings hervorheben wird. Nach einem Blockbuster 2021 für Dealmaking und Bezahlung haben sich die Aktivitäten in diesem Jahr dramatisch verlangsamt.
Solomon sagte, eine erhoffte Erholung der Kapitalmarktaktivitäten in Bereichen wie neuen Börsennotierungen sei in diesem Quartal ausgeblieben. Insgesamt wird Goldman in diesem Jahr „das Gleichgewicht zwischen angemessener Bezahlung und Leistungsdenken suchen, wobei der Schwerpunkt auf der Bindung von Talenten liegt“, sagte er.
„Der Arbeitsmarkt bleibt überraschend angespannt, und der Wettbewerb um unsere Talente, insbesondere um Top-Talente, ist so stark wie eh und je“, sagte er.