Die Aktien der Schwulen-Dating-App Grindr schossen bei ihrem Debüt an den öffentlichen Märkten nach Abschluss einer Fusion mit einer Zweckgesellschaft um mehr als 300 Prozent in die Höhe, was sie zu einem der wenigen Unternehmen im vergangenen Jahr machte, dessen Aktienkurs nach einem Spac-Deal explodierte .
Kurz nachdem Grindr-Führungskräfte am Freitag an der New Yorker Börse die Glocke geläutet hatten, sprang die Aktie von einem Eröffnungskurs von 16,90 $ auf 71,51 $.
Der Sprung war wahrscheinlich, weil nur wenige Aktien auf dem Markt gehandelt wurden, nachdem sich 99 Prozent der Aktionäre dafür entschieden hatten, ihre Investition in das Spac nach Abschluss der Transaktion zurückzugeben. Spacs sind börsennotierte Vehikel, die gegründet wurden, um Zielunternehmen zu erwerben und an die Börse zu bringen, und die Aktionäre haben das Recht, ihre Investition zurückzuzahlen, wenn sie der Fusion zustimmen.
Grindr gab im Mai bekannt, dass es sich bereit erklärt hatte, durch eine Fusion mit Tiga Acquisition Corp, einem von Ashish Gupta im Jahr 2020 gegründeten Spac, an die Börse zu gehen. Der Deal gab dem Unternehmen eine implizite Bewertung von 2,1 Mrd. USD und einen erwarteten Erlös von 384 Mio. USD, so das Unternehmen es würde einen erheblichen Teil davon verwenden, um Schulden zu begleichen.
Da sich fast alle Aktionäre für die Rücknahme ihrer Investitionen entscheiden, wird Grindr nur einen Nominalbetrag der 284 Millionen US-Dollar an Erlösen aus dem Börsengang von Tiga Acquisition erhalten. Es besteht ein Terminkaufvertrag über 100 Mio. USD mit dem Geldgeber von Spac, der einen Teil des Fehlbetrags ausgleichen wird. Die Aktien von Grindr hatten am Freitagnachmittag ihre Gewinne auf 39 US-Dollar reduziert und sind damit an diesem Tag immer noch mehr als doppelt so hoch gestiegen.
Grindr kündigte im September ein neues Managementteam an, als es sich auf die Börsennotierung vorbereitete. George Arison, Gründer des Online-Autovertriebsunternehmens Shift, wurde zum Chief Executive ernannt und trat seine Funktion im vergangenen Monat an. Vanna Krantz, die zuvor Chief Financial Officer beim Fintech-Unternehmen Passport und Disney Streaming Services war, übernahm die gleiche Rolle bei Grindr.
Spacs, das seit der Krise von 2008 weitgehend in den Finanzgewässern gelauert hatte, feierte während der Pandemie ein fulminantes Comeback. Investoren steckten Milliarden von Dollar in Blankoscheck-Unternehmen und das Tempo der Geschäftsabschlüsse verursachte Chaos an der Wall Street, als Banken und Anwälte versuchten, genügend Ressourcen zu finden, um die Nachfrage zu befriedigen.
Aber Blankoscheck-Unternehmen sind seitdem aufgrund einer Reihe aufsehenerregender Fehlschläge und der geringen Nachfrage von Investoren, die anderswo bessere Renditen fanden, in Ungnade gefallen. Auch bei einem weitgehend geschlossenen IPO-Markt ist Spacs kein Comeback gelungen.
Grindr befand sich 2019 im Zentrum eines politischen Sturms, als die US-Regierung den App-Eigentümer Beijing Kunlun Tech zwang, es zu verkaufen, weil sie befürchtete, dass es die nationale Sicherheit gefährde. Der Spac-Deal verschaffte Grindr eine Bewertung, die mehr als dreimal so hoch ist wie die, die San Vicente Acquisition bezahlt hat, um es von dem chinesischen Spiele- und Technologieunternehmen zu erwerben.