Intels Mobileye hat seinen Börsengang am Dienstag über seiner Zielspanne bewertet und das Unternehmen für autonomes Fahren mit fast 17 Milliarden US-Dollar bewertet, eine seltene positive Entwicklung für den US-Markt.
Das Unternehmen verkaufte 41 Millionen Aktien für 21 Dollar pro Aktie, sagte eine mit der Situation vertraute Person, die zuvor ein Kursziel zwischen 18 und 20 Dollar formuliert hatte. Laut Daten von Dealogic war es die erste große Notierung seit Dezember, deren Preis über dem Zielkorridor lag.
Intel soll auf eine Bewertung von bis zu 50 Milliarden US-Dollar gehofft haben, als es im vergangenen Jahr erstmals Pläne machte, das Unternehmen wieder an die Börse zu bringen. Selbst zum niedrigeren Preis ist Mobileye das bisher wertvollste Unternehmen, das in diesem Jahr in den USA an die Börse gegangen ist, und die erste große Technologienotierung seit Januar.
Allerdings erwarten nur wenige Anleger, dass der Deal eine bevorstehende Wiederbelebung des IPO-Marktes einläuten wird, der aufgrund einer Kombination aus volatilen Märkten und sich verschlechternden Wirtschaftsaussichten auf das schlechteste Jahr seit Jahrzehnten zusteuert.
„Für die [IPO] Damit der Markt mit Stärke zurückkehrt, muss die Unsicherheit abgebaut werden, sei es, dass die Inflation zurückgeht, die Zinserhöhungen gestoppt werden oder zumindest [investors] besser verstehen, wo wir stehen“, sagte Kyle Stanford, Risikokapitalanalyst bei PitchBook. „Ich denke, es gibt noch viele Chips, die auf diesen Abschwung fallen, also könnte es eine Weile dauern.“
Ohne den bevorstehenden Mobileye-Deal wurden in diesem Jahr bisher nur 7,4 Milliarden US-Dollar bei traditionellen US-Börsengängen aufgebracht, was laut Dealogic-Daten einem Rückgang von 94 Prozent gegenüber 2021 entspricht. Letzte Woche wurde berichtet, dass der Lebensmittellieferdienst Instacart das jüngste Unternehmen war, das seine Pläne für die Notierung in diesem Jahr verschoben hat.
Kürzlich börsennotierte Unternehmen waren besonders stark von dem allgemeinen Marktabverkauf betroffen. Mobileye hat jedoch höhere Einnahmen und geringere Verluste als einige Konkurrenten, die auf dem Höhepunkt des IPO-Booms notiert waren, bevor ihre Produkte reif für die Massenproduktion waren.
Obwohl Mobileye sein ultimatives Ziel des vollständig autonomen Fahrens als „im Entstehen begriffen“ bezeichnete, erzielten seine etablierteren „Fahrerassistenz“-Technologien im vergangenen Jahr einen Umsatz von 1,4 Milliarden US-Dollar. Die Nettoverluste schrumpften von 196 Mio. $ auf 75 Mio. $.
Intel und seine Bankiers gingen auch beim Aktienverkauf vorsichtig vor, verkauften nur 5 Prozent der Aktien des Unternehmens im Rahmen des öffentlichen Angebots und übertrugen einen erheblichen Teil auf zwei Hauptinvestoren, bevor die Deal-Roadshow letzte Woche begann.
Mobileye sammelte durch den Börsengang 861 Mio. USD ein, weitere 100 Mio. USD wurden von der Investmentfirma General Atlantic durch eine Privatplatzierung aufgebracht.