Das Pfund Sterling stieg am Dienstag im asiatischen Handel, nachdem es gegenüber dem Dollar ein Rekordtief erreicht hatte, und erholte sich leicht, nachdem die Bank of England und das britische Finanzministerium versuchten, die angespannten Märkte zu beruhigen.
Das Pfund Sterling stieg um 1,2 Prozent auf 1,0813 $, nur einen Tag nach einem Sturz am frühen Morgen ließ die Währung fast 5 Prozent auf ein Rekordtief von 1,035 $ fallen, nachdem der britische Kanzler Kwasi Kwarteng versprochen hatte, weitere Steuersenkungen anzustreben.
Die Gewinne während des asiatischen Handelstages kamen, nachdem Kwarteng versuchte, die Märkte mit einer koordinierten Erklärung mit der BoE zu beruhigen, in der er versprach, die Entwicklung einer Strategie zu beschleunigen, um die britischen Schulden unter Kontrolle zu bringen.
Die britische Zentralbank sagte auch, dass sie „nicht zögern würde, die Zinssätze zu ändern“, um die Inflation einzudämmen, stoppte jedoch kurz vor einer Noterhöhung der Zinssätze, um die Währung zu stützen.
Der Anstieg am Dienstag ließ das Pfund im Jahr 2022 gegenüber dem Dollar immer noch um etwa 20 Prozent nachgeben, was es in diesem Jahr zu einem Wettbewerb um die schlechteste Leistung unter den G10-Währungen machte und Kopf an Kopf mit dem japanischen Yen liegt, der ebenfalls um mehr als ein Fünftel gefallen ist gleichen Zeitraum.
Analysten sagten, globale Investoren konzentrierten sich auf die Delle für die Glaubwürdigkeit Großbritanniens, die durch die am Freitag angekündigte neue Fiskalpolitik der Regierung verursacht wurde, die Steuersenkungen in Höhe von 45 Mrd. £ mit einer riesigen Welle neuer Kreditaufnahmen kombinieren würde.
„Es gibt immer noch keine eindeutigen Anzeichen dafür, dass die Ursache des Problems – die Haushaltsstrategie der Regierung – umgedreht oder neu überdacht wird“, sagte Allan Monks, Ökonom bei JPMorgan.
Monks fügte hinzu, dass, wenn Kwarteng keinen konkreteren Plan zur Stabilisierung der Situation vorlege, „die BoE gezwungen sein wird, die Marktzinserwartungen zu validieren, oder sonst riskiert, eine gemäßigte Enttäuschung zu liefern, die letztendlich die längerfristigen Inflationserwartungen erhöht“.
Auch die Kurse britischer Staatsanleihen schlossen am Montag niedriger, wodurch die 10-Jahres-Renditen auf über 4,2 Prozent stiegen, verglichen mit etwa 3,5 Prozent vor der Ankündigung von Steuersenkungen. Zweijährige Gilt-Renditen, die empfindlicher auf Zinserwartungen reagieren, beendeten die Sitzung bei fast 4,4 Prozent.
Obwohl sich Händler von Wetten zurückzogen, dass die BoE eine überraschende Zinserhöhung ankündigen würde, preisten die Märkte eine Erhöhung der britischen Zentralbank um 1,5 Prozentpunkte auf 3,75 Prozent im November ein.
Auch britische High-Street-Banken haben begonnen, Hypothekendarlehen als Reaktion auf steigende Gilt-Renditen abzuziehen, wobei die Hypothekenzinsen im Zuge einer weit verbreiteten Neubewertung voraussichtlich erheblich steigen werden.