Die Gewinne von JPMorgan Chase wurden im ersten Quartal durch eine Verlangsamung des Geschäftsabschlusses, einen Anstieg der Rückstellungen für Kreditverluste und einen Verlust von 524 Mio. USD aufgrund der durch den Krieg in der Ukraine ausgelösten Marktturbulenzen nach unten gezogen.
Die nach Vermögenswerten größte US-Bank startete am Mittwoch mit einem Nettogewinn von 8,28 Milliarden US-Dollar für die ersten drei Monate des Jahres 2022, was einem Rückgang von 42 Prozent gegenüber dem gleichen Zeitraum des Vorjahres entspricht.
Das Ergebnis blieb laut den von Bloomberg zusammengestellten Konsensdaten hinter den Schätzungen der Analysten für den Nettogewinn von 8,54 Mrd. USD zurück.
„Wir bleiben zumindest kurzfristig optimistisch in Bezug auf die Wirtschaft – die Verbraucher- und Unternehmensbilanzen sowie die Verbraucherausgaben bleiben auf einem gesunden Niveau – sehen jedoch aufgrund der hohen Inflation, Lieferkettenproblemen und des Krieges erhebliche geopolitische und wirtschaftliche Herausforderungen vor uns Ukraine“, sagte Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, in einer Erklärung.
Die Investmentbanking-Einnahmen von JPMorgan gingen im ersten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 31 Prozent auf 2,05 Milliarden US-Dollar zurück, verglichen mit den Schätzungen der Analysten von 2,2 Milliarden US-Dollar, da das weltweite Dealmaking auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Coronavirus-Pandemie fiel.
Der Gewinn der Bank wurde durch einen Aufbau von Netto-Kreditreserven in Höhe von 902 Mio. USD beeinträchtigt, während sie im gleichen Quartal des Vorjahres 5,2 Mrd. USD an Reserven freigab, die sie zuvor beiseite gelegt hatte.
JPMorgan erlitt auch einen Verlust von 524 Millionen US-Dollar in seiner Handelsabteilung, der laut Bank „auf die Ausweitung der Finanzierungsspreads“ und „Anpassungen der Kreditbewertung im Zusammenhang mit Anstiegen des Rohstoffengagements und Abschlägen von Derivateforderungen von mit Russland verbundenen Gegenparteien zurückzuführen war“.
Im ersten Quartal gehörte JPMorgan zu den Kontrahenten bei einem katastrophalen Short-Trade des chinesischen Metallkonzerns Tsingshan, der den Nickelmarkt in Aufruhr versetzte.
Trotz eines vorsichtigen Ausblicks gab die Bank bekannt, dass ihr Vorstand ein neues Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar genehmigt hat, das am 1. Mai beginnt.
Die Einnahmen in der Handelsabteilung von JPMorgan, die während der jüngsten Marktvolatilität vom starken Handel profitiert hat, gingen nur um 3 Prozent auf 8,75 Mrd. USD zurück. Dies liegt immer noch über dem Niveau vor der Pandemie und über den Prognosen der Analysten von 7,4 Mrd. USD.
Die Einnahmen aus dem Handel mit festverzinslichen Wertpapieren, Währungen und Rohstoffen in Höhe von 5,7 Mrd. USD übertrafen laut David Konrad, Analyst bei Keefe, Bruyette & Woods, die Schätzungen von 4,6 Mrd. USD, der das Ergebnis auf stärkere Einnahmen aus Währungen und Schwellenländern zurückführte.
JPMorgan meldete für das Quartal bereinigte Einnahmen von 31,6 Mrd. USD, ein Rückgang gegenüber 33,1 Mrd. USD im Vorjahr und leicht über den Prognosen von 31,4 Mrd. USD.
Die Bank erzielte eine Rendite auf das materielle Stammkapital, ein Schlüsselmaß für die Rentabilität, von 16 Prozent und lag damit unter ihrem mittleren Ziel von 17 Prozent.
Die Aktien von JPMorgan verloren im vorbörslichen Handel in New York rund 1,7 Prozent.
Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley und Wells Fargo werden am Donnerstag ihre Ergebnisse vorlegen. Die Bank of America meldet ihre Gewinne am 18. April.