Hongkongs Buchhaltungsaufsicht hat eine Untersuchung gegen Evergrande Property Services, eine große Tochtergesellschaft des umkämpften chinesischen Immobilienentwicklers, und seinen Wirtschaftsprüfer PwC wegen eines 2-Milliarden-Dollar-Darlehensprogramms eingeleitet, das letzten Monat zu einer Räumung der Geschäftsführung führte.
Die Untersuchung wird Evergrande, den am höchsten verschuldeten Immobilienentwickler der Welt, genauer unter die Lupe nehmen, nachdem er Ende Juli eine selbst auferlegte Frist zur Umstrukturierung seiner Verbindlichkeiten in Höhe von 300 Mrd. USD nicht eingehalten hatte.
Es erhöht auch den Druck auf den Big-Four-Wirtschaftsprüfer PwC, der den Konten von Evergrande wiederholt ein einwandfreies Zeugnis ausstellte, bevor der Entwickler Ende letzten Jahres mit seinen internationalen Schulden in Verzug geriet.
Der Financial Reporting Council von Hongkong sagte am Montag, er habe potenzielle Bedenken in den Jahresabschlüssen von Evergrande Property Services für 2020 festgestellt, die in Hongkong notiert sind.
Die Untersuchung hängt damit zusammen, wie die Evergrande-Tochter und PwC „eingeschränkte Bankeinlagen und andere Kredite“, die für diese Kredite gewährten Garantien und die Offenlegung von Transaktionen mit verbundenen Parteien klassifiziert haben, sagte der FRC.
Der FRC sagte, er werde den Jahresabschluss der Immobiliendienstleistungseinheit für das am 31. Dezember 2020 endende Jahr und die sechs Monate bis zum 30. Juni 2021 sowie die Prüfung des Jahresabschlusses 2020 von Evergrande Property Services durch PwC untersuchen.
Im Juli ersetzte Evergrande seinen Vorstandsvorsitzenden und seinen Finanzvorstand, nachdem eine interne Untersuchung ergab, dass sie zugelassen hatten, dass 2 Mrd. USD an Einlagen, die der Immobiliendienstleistungseinheit gehörten, als Sicherheit an Kreditgeber verpfändet wurden. Der Betrag wurde anschließend von Banken beschlagnahmt, als die Einheit ihren Verpflichtungen nicht nachkam, wodurch der größte Teil der Nettoliquidität der Tochtergesellschaft vernichtet wurde.
Die Beschlagnahme drohte den Restwert der internationalen Anleihen von Evergrande zu gefährden, die nach der Zahlungsunfähigkeit des Unternehmens Ende letzten Jahres zu einem Bruchteil ihres Wertes gehandelt werden.
Das Unternehmen sagte damals, dass die durch die Verpfändung besicherten Kredite „über Dritte an die Gruppe übertragen und zurückgeleitet und für den allgemeinen Betrieb der Gruppe verwendet wurden“.
Evergrande hat rund 300 Milliarden US-Dollar an Verbindlichkeiten, darunter 20 Milliarden US-Dollar an internationalen Anleihen, und es wird erwartet, dass es die größte Unternehmensumstrukturierung in der Geschichte Chinas durchmacht.
Der FRC sagte am Montag auch, dass er den Umfang einer im vergangenen Oktober angekündigten Untersuchung der Konzernabschlüsse von Evergrande und der Prüfungsarbeit von PwC zu diesen „erweitert“ habe, nachdem er „Fragen zur Angemessenheit der Berichterstattung über die Fortführung des Unternehmens“ festgestellt habe. Der FRC hat die Oktober-Untersuchung erweitert, um die Auswirkungen der 2-Milliarden-Dollar-Transaktion auf die Gruppe einzubeziehen.
PwC unterzeichnete den Jahresabschluss 2020 von Evergrande als „Going Concern“, ein Bilanzierungsbegriff, der zeigt, dass ein Unternehmen über die Ressourcen verfügt, um den Betrieb für mindestens 12 Monate fortzusetzen.
Aber im Zwischenabschluss von Evergrande für das erste Halbjahr 2021, der im August letzten Jahres veröffentlicht wurde, sagte der Entwickler, dass er riskiere, mit seinen Schulden in Verzug zu geraten. Es begann im November, Zinszahlungen auf seine internationalen Anleihen zu versäumen.
PwC hat Evergrande geprüft, seit es 2009 in Hongkong notiert wurde. Das Unternehmen hat sein Engagement in chinesischen Immobilienkonzernen in diesem Jahr reduziert, da eine Liquiditätskrise den Immobilienmarkt erfasst.
PwC hat sich in den letzten Monaten von den Audits der Entwickler Hopson Development, Shimao und Guangzhou R&F zurückgezogen, was die Befürchtungen eines Exodus der Wirtschaftsprüfer aus der Branche schürt, da Gruppen mit Zahlungen für ihre Schulden und schrumpfenden Möglichkeiten zur Beschaffung von Mitteln konfrontiert sind.
Die in Hongkong notierten Aktien von Evergrande sind seit März vom Handel ausgesetzt, nachdem das Unternehmen seinen überfälligen Jahresbericht nicht eingereicht hatte.
PwC und Evergrande reagierten nicht sofort auf eine Bitte um Stellungnahme.